Как совместить технический и фундаментальный анализы

Существует два метода, применимых для анализа колебаний фондового рынка и активов: технический анализ и фундаментальный анализ.
Технический анализ основан исключительно на изучении изменения цен: направление, динамика, возможная поддержка или сопротивление, периодика изменений направления, паттерны и т.д. Фундаментальный анализ основан на изучении того , что именно влияет на изменение цены. Другими словами, технический анализ ориентирован на то, как изменяется цена, а фундаментальный – почему. При фундаментальном анализе рассматриваются все возможные экономические, социальные и политические причины, влияющие на спрос и предложение того или иного актива, и, в идеале, используется для прогнозирования будущих цен. В данной статье приведены основные способы совмещения обоих анализов при предварительной оценке рынка.

Применение различных подходов

В начале стоит использовать фундаментальный анализ для оценки «общей картины» того, как фундаментальные факторы влияют на тренды. Половина победы уже заключена в правильном прогнозе тренда, в котором движется выбранный опцион.
Например, если вы считаете, что ЕЦБ (Европейский центральный банк) повысит размер процентной ставки (что вызовет повышение пары EUR/USD), то вам стоит рассмотреть возможность покупки Call-опциона с недельной экспирацией, поскольку скорее всего тренд пары EUR/USD пойдет вверх к концу наступающей недели. На следующем этапе следует применить такие показатели технического анализа, как полоса Боллинджера и скользящее среднее значение для того, чтобы лучше понять и прочувствовать усиление тренда. Говоря более конкретно, использование показателей технического анализа необходимо для того, чтобы мы могли быть уверенны в том, что данный тренд будет актуален в течение всей жизни опциона.
Технический анализ также используется для выбора правильного момента начала трейдинга, что является второй половиной успешной покупки/продажи опционов. Однако трейдер должен помнить о том, что даже если все показатели указывают на то, что данный тренд является стабильным, цена движется по прямой. Даже сильные тренды имеют тенденцию к повышению или понижению в рамках общего торгового диапазона или канала. То есть, в случае если вы правильно предсказали направление общего тренда, тем не менее существует возможность проигрыша, если вход совершен прямо перед тем, как цена совершает нормальный контр-шаг против направления тренда.
Например, давайте представим, что вы покупаете Call-опцион на пару AUD/JPY по той причине, что вы видите тренд на повышение цены, но покупка совершается в тот момент, когда цена подходит к высшей границе нисходящего канала.
Цена может опуститься и не подняться выше вашей точки входа до экспирации Put-опциона, что означает проигрыш. С другой стороны, если вы покупаете Call-опцион в тот момент, когда цена находится на нижней границе нисходящего канала, ваши шансы на победу возрастают, поскольку вероятность повышения цены выше, поскольку она продолжает изменяться в соответствии с общим повышательным трендом.
В целом трейдерам стоит применять фундаментальный анализ для того, чтобы понять что именно влияет на текущий тренд и будет ли данное влияние актуальным в течение жизни выбранного опциона. Технический же анализ используется для того, чтобы быть как можно более уверенным в надежности тренда и определении наилучших точек входа и выхода, в том случае, если последние возможны.

Применение анализа в трейдинге бинарными опционами

Фундаментальный анализ является основным инструментом прогнозирования недельных и месячных экспираций (долговременных экспираций) при трейдинге бинарными опционами. Например, если цены приблизились к нижней границе канала, не стоит покупать Call-опционы, если вам известно, что на понижение повлиял сильный фундаментальный фактор, для поддержания которого силы нижней границы канала может быть недостаточно.
Для бинарных опционов с дневной или часовой экспирацией применение фундаментального анализа особенно важно для учета событий, происходящих во время периода владения. Помимо этого, торговля бинарными опционами с дневной экспирацией в большей степени является упражнением в техническом анализе, поскольку фундаментальные факторы (за исключением определенных событий) не имеют достаточно времени для того, чтобы оказать существенное влияние на цену.

Дополнительные предупреждения о фундаментальном анализе и о необходимости его совмещения с техническим анализом:
1. Даже в случае, если вы обладаете всеми необходимым данными, проведение качественного фундаментального анализа отбирает много времени и зачастую его результаты оказываются неточными. По этой причине постарайтесь найти для себя достойного доверия аналитика, чьих выводов вы будете придерживаться до тех пор, пока не накопите достаточно собственного опыта.
2. Рассчитать периодичность влияния фундаментальных факторов на котировку валюты достаточно сложно, а зачастую вообще невозможно из-за большого количества возможных фундаментальных влияний на котировки форекс. Например, множество ведущих аналитиков предсказывали крах японской фондовой биржи за годы до того, как она в самом деле начала свое снижение длительностью в 20 лет (продолжающееся до сих пор) в 1990 году.

Еще по теме
Фундаментальный анализ    Информационный анализ    Технический анализ